NO.229 หนังสือสี่เหลี่ยมของ...8 ขั้นตอน ลงทุนในหุ้นระยะยาวให้เติบโต (THE 8-STEP BEGINNER’S GUIDE TO VALUE INVESTING)

 

สวัสดีเพื่อนนักอ่าน

เล่มที่ 229 '8 ขั้นตอน ลงทุนในหุ้นระยะยาวให้เติบโต

(THE 8-STEP BEGINNER’S GUIDE TO VALUE INVESTING)'

                     ISBN                        - 9786164343573

                     ผู้เขียน                     - Freeman Publications

                     ผู้แปล                      -  ตฤน จำเนียร

                     สำนักพิมพ์               - แอร์โรว์ มัลติมีเดีย , สนพ.

                     จำนวนหน้า              - 232 หน้า  

                     พิมพ์ครั้งแรก           - พ.ศ. 2563 (ค.ศ.2020) ประเทศอเมริกา

                หนังสือเขียนโดยทีมงานสำนักพิมพ์ Freeman Publication หนังสือออกมาช่วงจังหวะหลังจากเกิดวิกฤติการณ์ Covid-19 ได้ไม่นาน ซึ่งหลังจากมีการระบาดเกิดขึ้นตลาดหุ้นทั่วโลกวิตกกังวลเกี่ยวกับเรื่องนี้ จนทำให้ดัชนีของตลาดหุ้นทั่วโลกตกลงมาเกิน 30% ซึ่งเป็นจังหวะที่ดีทีเดียวที่เนื้อหาของหนังสือเล่มนี้ออกมา

                ถึงแม้ว่าหนังสือจะมีเนื้อหาว่าเป็น 8 ขั้นตอนที่จะเป็นแนวทางในการลงทุนแบบระยะยาว แต่พออ่านเข้าจริงๆ หัวข้อที่บ่งชี้แต่ละขั้นตอน เรากลับหาไม่เจอ ได้แต่อ่านไปเรื่อยๆ ที่สารบัญ ประกอบไปด้วยเนื้อหา 11 บท ซึ่งเป็นเนื้อหากระชับ และแสดงให้เห็นถึงหลักการลงทุนระยะยาว ที่พิเศษกว่าบทอื่นๆคือ ในบทที่ 6 ทาง Freeman Publication ได้แนะนำหุ้น 20 ตัวของตลาดหลักทรัพย์อเมริกา มีมูลค่าตลาด ราคาสูงสุด/ต่ำสุด ในช่วงปีนั้น พร้อมทั้งอธิบายพื้นฐานของหุ้น จุดอ่อน จุดแข็ง การแก้ปัญหาหลังจากผ่านวิกฤติ Covid-19 ของหุ้นแต่ละตัว และการคาดการณ์ของหุ้นแต่ละตัวในอนาคต ซึ่งอาจจะไม่เหมาะกับนักลงทุนชาวไทยที่ลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ไทย แต่อย่างน้อยๆก็ได้เห็นหลักการวิเคราะห์ของทางFreeman Publication ว่าเขาวิเคราะห์หุ้นแต่ละตัวอย่างไร และอาจจะเหมาะกับนักลงทุนไทยที่มีช่องทางลงทุนในตลาดหลักทรัพย์อเมริกาด้วย

                เริ่มต้นเนื้อหา ทางFreeman Publication ชี้ให้เห็นว่าในระยะสั้นแล้ว การที่จะเดาตลาด หรือจะเอาชนะตลาด รวมถึงการทำกำไรในระยะไม่กี่วัน หรือไม่กี่สัปดาห์นั้นยากมาก โดยเฉพาะมือใหม่ มีสถิติคนที่ลงทุนปีแรกแบบระยะสั้นที่ประเทศอเมริกา มีคนที่ขาดทุนถึง 80% เมื่อเปรียบเทียบกับการถือดัชนี S&P500 ตั้งแต่ปี 1966-2015 แล้ว ยังได้ผลตอบแทนที่ 9.69% ต่อปี ซึ่งหมายความว่า จะทำเงินได้ถึง 102 เท่าของเงินทุนเริ่มต้น หลังลงทุนไปแล้ว 50ปี และถ้าเริ่มลงทุนตั้งแต่ตอนนี้ในปี 2020 จากเงินลงทุน 5,000ดอลลาร์ นับยาวไป 50ปี เงิน 5,000ดอลลาร์ จะเพิ่มเป็น 510,000 ดอลลาร์ 

                ก่อนอื่นใด ต้องวางแผนการเลือกเงินทุนในการลงทุนก่อน โดยทางFreeman Publication ระบุว่าเงิน 3 กองนี้ห้ามนำมาลงทุนเด็ดขาด ได้แก่ เงินสดที่เก็บไว้ใช้ยามฉุกเฉิน 3-6 เดือน , เงินค่าเล่าเรียนของลูก แต่ให้แบ่งกองไว้ลงทุนที่เป็นเงินเก็บเพื่อการศึกษาของลูกในอีก 10ปีข้างหน้าแทน และเงินดาวน์ ที่จะดาวน์บ้าน ดาวน์รถ ในอเมริกามีการคิดภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาจากการได้กำไรจากตลาดหุ้นด้วย ซึ่งแตกต่างจากบ้านเรา ทำให้การซื้อขายยิ่งบ่อยยิ่งต้องเสียภาษีมากขึ้น รายละเอียดอาจจะไม่จำเป็นสำหรับในประเทศไทยของเรา ประโยชน์ในการลงทุนระยะยาวนี้ นอกจากเรื่องภาษีของทางอเมริกาแล้ว ทางทีมงานผู้เขียนได้บอกว่า การลงทุนระยะยาวยังมีข้อดีดังต่อไปนี้ ได้แก่ มีวินัยทางอารมณ์ที่ดีมากขึ้น , มีรายได้เชิงรับหรือก็คือได้ปันผล , ราคาที่เข้าซื้อในทีแรก ถึงแม้ว่าจะสูงกว่ากันในช่วงเวลาใกล้เคียงกัน ไม่ได้มีผลในระยะยาวถ้าหุ้นขึ้นไปเยอะมาก เพราะต้นทุนที่ซื้อมาอยู่ในช่วงที่ราคาต่ำ ,การลงทุนระยะยาวมีความเครียดน้อยกว่า , ไม่ต้องตามล่ายูนิคอร์น ซึ่งบางบริษัทก็เติบโตได้เร็ว แต่ก็เสียหายได้รวดเร็วเช่นกัน และ สามารถกระจายความเสี่ยงได้ ทั้งจากการซื้อหุ้นหลายกลุ่มหรือแม้แต่ซื้อ กองทุนรวมที่อิงจากดัชนี

                การลงทุนระยะยาวนั้น ต้องมีกระบวนการลงทุนที่ดีและวางแผนมา โดยการลงทุนต้องเข้าใจธุรกิจและซื้อหุ้นเหมือนกับการเป็นเจ้าของกิจการ นอกจากนี้ยังต้องเข้าใจวิธีการทางธุรกิจเพื่อที่จะดูทิศทางการเติบโตในอนาคต การมองธุรกิจระยะยาว การดูผู้บริหาร และที่สำคัญเนื้อหาในหนังสือเน้นเรื่อง บริษัทนั้นๆต้องมีคูเมือง เพื่อป้องกันการโจมตีของบริษัทคู่แข่ง รวมถึงการเผชิญหน้ากับวิกฤติที่เกิดขึ้น เช่นกับ Covid-19 ซึ่งจะเห็นได้ชัดว่าบริษัทไหนที่ได้รับผลกระทบแล้ว เสียหายน้อยมาก ในช่วงท้ายเนื้อหาในหนังสือแนะนำในเรื่องการขายหุ้นว่า จะขายตอนไหน ดูจากอะไรบ้าง

                การอ่านหนังสือเล่มนี้เป็นการยืนยันหลักการการซื้อและถือหุ้นระยะยาวว่าจะให้ผลที่ดีกว่า ถึงแม้ว่าเนื้อหาอาจจะไม่ได้ลงตัวเลขอะไรมากมาย ไม่ลงลึกถึงตัวเลขทางบัญชี แต่หลักการของหนังสือยังสามารถช่วยให้เลือกซื้อหุ้นบริษัทที่ดีด้วยหลักการพื้นฐาน

                               

                                                                                                             

เหลี่ยมมุมของหนังสือเล่มนี้...

        B    -    Book reader          -    หนังสือเล่มนั้นๆ เหมาะกับผู้อ่านประเภทไหน

        O    -    Objective               -    อ่านเพื่ออะไร ทำไมต้องอ่านเล่นนั้น

        O    -    Output                    -    อ่านแล้วชีวิตคนอ่านเปลี่ยนไปยังไง

        K    -    Key                          -    อ่านแล้วเราได้กุญแจชีวิตอะไรบ้าง

        1.Book reader    -    หนังสือเล่มนี้เหมาะสำหรับผู้อ่านที่สนใจการลงทุนในตลาดหุ้นแบบระยะยาวหรือจะเรียกว่าเป็นการลงทุนแบบเน้นคุณค่า

        2.Objective         -   เล่มนี้ควรอ่าน ที่ผู้เขียนพยายามอธิบายการลงทุนแบบระยะยาว ให้อ่านแล้วเข้าใจง่าย โดยอาศัยหลักการพื้นฐานทั่วไป 

        3.Output             -   เมื่ออ่านเล่มนี้แล้ว ทบทวนการลงทุนระยะยาว

        4.Key                   -   กุญแจของเล่มนี้คือ การลงทุนในตลาดหุ้นระยะยาวมีข้อดีกว่าการลงทุนในระยะสั้น ทั้งเรื่องผลตอบแทนที่แน่นอนกว่าและความไม่ต้องเครียดและกดดัน